2011年《钢铁行业分析报告》(半年版)

钢铁行业分析报告

（2011年上半年版）

中国光大银行公司业务部 钢铁行业金融中心

目 录

一、2011年6月份及上半年钢铁行业生产情况 1.钢铁产量持续增长，粗钢日产水平再创历史新高 2.全球粗钢产量稳定回升，中国所占比重继续提高 3.长材、管材增速高于板带材，板带比下降

4.中小钢铁企业产量增幅明显高于重点企业，所占比重增加 二、2011年6月及上半年钢铁产品进出口情况 1.钢材出口超过去年同期水平，进口稳中有降 2.板材进出口均下降，长材、管材出口增长 3.向韩国出口钢材持续增长，从日本进口同比下降 三、2011年6月及上半年钢铁行业固定资产投资情况

1.上半年钢铁项目投资呈稳步回升态势，但增幅低于全国平均水平 2.河南、福建和湖北钢铁投资大幅增长，天津明显下降 3.企业自有资金占比明显下降，非国有企业投资大于国有企业 四、2011年6月及上半年钢铁及原料市场情况

1.国民经济平继续保持良好运行态势，粗钢表观消费增长较快 2.六月份国内钢价小幅回落，薄板价格跌幅超过100元/吨 3.国际市场钢价持续下降，国内外价差缩小 4.铁矿石价格微降，国际海运市场低位运行

五、2011年6月及上半年重点大中型钢铁企业财务状况 1.大中型钢铁企业实现利润明显回升，6月销售利润率超过4% 2.大中型钢铁企业负债率上升，财务费用明显增长

六、2011年6月及上半年500万吨以上钢铁企业生产经营状况 1.大型钢铁企业产量比重下降，仅9家粗钢增速超过行业平均水平 2.上半年500万吨以上钢铁企业利润增幅明显低于平均水平 七、2011年钢铁行业发展趋势预测

1.下半年全球经济仍维持温和复苏趋势，全球钢材需求增速将放缓 2.国民经济稳定增长，国内钢材需求将保持稳定增长 3.粗钢产量仍将较快增长，全年增速可能达到10% 4.下半年钢材出口低速增长

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一、2011年6月及上半年钢铁行业生产情况 1.钢铁产量持续增长，粗钢日产水平再创历史新高

2011年上半年，我国经济总体运行良好，二季度国内生产总值增速达到9.5%，经济增长继续由前期刺激的偏快增长向自主有序增长转变。据国家统计局数据，2011年6月份我国铁、钢、材产量分别为万吨、5993万吨和7873万吨，同比增长11.6%、11.9%和14.8%。6月份日产粗钢创历史新高，达到199.8万吨，环比增加5.43万吨，增幅为2.8%。以6月日产水平计算相当于年产粗钢7.18亿吨，以上半年日产水平计算相当于年产粗钢7.07亿吨。（数据来源：行业快报）

今年上半年，我国铁、钢、材产量分别为32458万吨、350万吨和43741万吨，同比增长8.4%、9.6%和12.8%。从分季度粗钢产量的变化趋势来看，第1、2季度粗钢产量分别为16991万吨和18063万吨，同比增幅分别为8.7%、10.4%,环比增幅分别为11.7%、6.3%。

表1 2011年1-6月全国冶金企业主要产品产量 单位：万吨 项目 生铁 粗钢 钢材 焦炭 铁矿石 5月 57 6025 7637 36 10247 万吨2602201801406月 5993 7873 3798 12401 1-6月 累计 32458 350 43741 21038 57504 去年 同期 29936 31988 38783 18840 47133 增减量 2522 3066 4958 2197 10371 累计增长(%) 8.4 9.6 12.8 11.7 22.0 6月同比 增长(%) 11.6 11.9 14.8 14.9 27.3 2010年1月至2011年6月主要钢铁产品日产水平变化情况粗钢生铁钢材262.4246.4245.2243.8238.1229.7224.8226.9230.4219.6217.2218.3218.1220.1210.6218.8199.2199.8196.8198.5194.0194.3181.1191.7193.1184.7179.2177.3179.8166.9167.2169.5159.8166.2166.6183.0162.3180.4183.2176.0176.6172.1169.6168.6160.4168.3165.9156.4168.3153.5157.6150.5152.3151.010.1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月11.1月2月3月4月5月6月

%302520151050-5-10万吨650060005500500045004000产量2010年1月至2011年6月全国粗钢月产量及增长率变化情况10.102月3月4月5月6月7月8月9月1月月11月1211.2月3月4月5月6月月1月52 5036 97 50 5614 5377 5174 51 4795 5030 5017 5152 5987 31 5942 5903 6025 5993 22.5 22.5 27.0 20.7 9.0 2.2 -1.1 -5.9 -3.8 4.8 6.3 15.4 9.7 9.0 7.1 7.8 11.9 增长率27.5

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万吨20000180001600014000120001000010.1季度2季度3季度钢产量4季度11.1季度同比增长率2季度1580124.52010年以来国内粗钢产量分季度变化情况16991165161513618-0.4-1.78.71521210.418063%50403020100-10

2.全球粗钢产量稳定回升，中国所占比重继续提高

受全球经济温和复苏、钢材需求增长的影响，上半年全球粗钢产量持续回升。据世界钢铁协会公布的数据，6月份全球个主要产钢国和地区粗钢的日产量为425.8万吨，环比增长1.6%，达到年内新高。除中国以外地区的粗钢日产量为226.0万吨，环比上升0.7%。其中，日产水平波动相对较大的是：非洲环比回升4.47%，南美和大洋洲则分别下降5.79%和7.52%；其他地区粗钢日产水平波动幅度均小于3%。6月份全球粗钢产量为12775万吨，同比增长8.0%。

上半年全球粗钢产量为75777万吨，同比上升7.6%；除中国以外地区的产量同比上升6.0%。在主要产钢地区中，亚洲48482万吨，同比增长8.6%；欧盟27国9338万吨，同比增长4.1%；北美5918万吨，同比增长5.2%；独联体56万吨，同比增长6.0%。非洲是产量唯一下降的地区，该地区粗钢产量为696万吨，同比下降了16.9%。

表2 2011年1-6月全球主要地区粗钢产量 单位：万吨 国家或地区 欧盟(27国) 其它欧洲国家 独联体 北美 南美 非洲 中东 亚洲 大洋州 国合计 扣除中国 1月 1424 304 965 941 382 142 166 73 73 11940 6660 2月 1440 274 846 900 373 109 157 7495 63 11657 6226 3月 1631 305 992 1014 420 119 173 8248 73 7034 4月 1566 304 932 977 416 110 173 8070 71 6715 5月 1632 312 9 1008 450 118 171 8269 6962 6月 1570 306 927 1013 410 119 167 8206 57 6781 1-6月累计 9338 1809 56 5918 2434 696 1036 48482 401 75777 40723 去年 同期 75 1488 5342 5623 2124 838 958 44661 397 70405 38417 累计同比增长(%) 4.1 21.6 6.0 5.2 14.6 -16.9 8.1 8.6 0.8 7.6 6.0 12975 12618 12987 12775 1

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万吨425.8418.20.16.3395.9386.18.93.1378.6374.7390400.6394.2385.2368.9372.5380.4340365.9405.52010年1月至2011年6月全球粗钢日产水平变化情况290240196.5190206.7140216.9219.5226.0226.9223.8224.6212.7213.2214.8202.0220.8216.6216.4208.5222.4197.52月3月4月5月6月7月8月9月2月3月4月5月10月11月10.1月12月国合计除中国合计11.1月6月

%2520151050万吨400003000020000100000中国2011年1-6月粗钢产量排名前十位的国家日本美国印度俄罗斯韩国德国乌克兰巴西土耳其-5钢产量350074265增长率9.6-0.94.335345833874.85.318.5231817901772111.97.38.221.3

%50万吨400002010年以来全球粗钢分季度产量变化情况386253715226.934011349523800029.0363403020360003400032000300003423.84.38.86.510010.1季度2季度3季度钢产量4季度11.1季度11.2季度同比增长率

从国家来看，2011年上半年粗钢产量排名前十位的国家中，韩国和土耳其增长最为明显，增幅分别达到18.5%和21.3%；德国的增幅为1.9%；日本粗钢产量同比下降0.9%。中国上半年粗钢产量占世界的比重由去年同期的45.43%提高到46.26%，上升了0.83个百分点。

从分季度粗钢产量的变化趋势来看，第1、2季度全球粗钢产量分别为37152万吨和38625万吨，同比增幅分别为8.8%、6.5%，环比增幅分别为6.3%、4.0%。 3.长材、管材增速高于板带材，板带比下降

从环比来看，2011年6月份除铁道用材产量下降外，其他品种产量均呈现不同程度的增长。从日产量来看，6月份全国钢材日产量为262.4万吨，环比上升6.5%。其中，板材(不含窄带)日产量为97.6万吨，环比上升4.1%；长材日产量为

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119.5万吨，环比上升5.8%；管材日产量20.5万吨，环比上升15.8%；窄带日产量18.1万吨，环比上升17.5%；铁道用材日产量1.2万吨，环比下降6.8%。

今年上半年，在主要钢材品种中，除铁道用材外其他产品产量同比均增长，管材和长材增幅较大。据国家统计局数据测算，上半年国内钢材的板管带比为51.9%，同比下降1.0个百分点(含重复材)。其中，板带材(不含窄带)产量为16627万吨，同比增长9.8%，所占比重为38.0%，同比下降1.0个百分点；窄带产量3020万吨，同比增长6.9%，所占比重为6.9%，同比下降0.4个百分点；管材3072万吨，同比增长19.6%，所占比重为7.0%，同比提高0. 4个百分点。长材、铁道用材产量合计为20111万吨，同比增长14.6%，占钢材总量的比重为46.0%，同比上升0.7个百分点。

分季度来看，2010年以来国内板管带比总体呈下降趋势，2010年1季度为53.2%，随后逐季下降，到去年4季度降至51.6%；今年1季度回升至52.3%，2季度又下降至51.4%，为2010年以来最低点。主要是市场消费结构发生了变化，今年是 “十二五”的第一年，基础设施和保障房等建设对长材的需求有增加的趋势。

表3 2011年1-6月主要钢材品种产量变化情况 单位：万吨 项目 钢材合计 铁道用钢材 所占比重(%) 长材 所占比重(%) 板管带材 所占比重(%) 板材(不含窄带) 所占比重(%) 窄带 所占比重(%) 管材 所占比重(%) 万吨40000386255月 6月 1-6月累计 去年同期 增减量 增长率(%) 7637 7873 43741 38783 4958 12.8 40 36 253 271 -18 -6.6 0.5 0.5 0.6 0.7 -0.1 3504 3586 19858 17273 2585 15.0 45.9 45.5 45.4 44.5 0.9 3930 4083 22719 20536 2182 10.6 51.5 51.9 51.9 53.0 -1.0 2905 2926 16627 15144 1483 9.8 38.0 37.2 38.0 39.0 -1.0 477 2 3020 2825 195 6.9 6.2 6.9 6.9 7.3 -0.4 9 7.2 615 7.8 3072 7.0 2568 6.6 504 0.4 %5029.03634626.934011349523715219.6 2010年以来全球粗钢分季度产量变化情况38000360003400032000300003423030204.84.38.86.510010.1季度2季度3季度钢产量4季度11.1季度11.2季度同比增长率

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万吨12511510595857565552010年1月至2011年6月主要钢材品种日产量变化情况万吨22201816141210810.1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月11.1月2月3月4月5月长材板材(不含窄带)窄带管材6月

2011年1-6月主要钢材品种产量比重窄带6.9%管材7.0%其它铁道用钢材0.6%2.1%长材45.4%板材(不含窄带)38.0%

%55504035长材10.1季度2季度板管带材3季度4季度板材(不含窄带)11.1季度2季度45.745.844.845.144.744.438.939.638.538.737.737.62010年以来分季度长材及板管带材比重变化情况53.252.852.352.851.651.4

4.中小钢铁企业产量增幅明显高于重点企业，所占比重增加

2011年6月份重点大中型钢铁企业(中国钢铁工业协会会员企业)粗钢日产水平为165.8万吨，环比上升2.3%；地方中小钢铁企业(非会员企业)粗钢日产水平为34.0万吨，环比上升5.3%。

2011年上半年，重点大中型钢铁企业铁、钢、材产量分别为27853万吨、29511万吨和27658万吨，同比增长6.3%、6.2%和7.4%；中小钢铁企业铁、钢、材产量同比增长23.1%、31.8%和23.5%，占全国产量的比重分别为14.2%、15.8%和36.8%，同比提高1.7、2.7和3.2个百分点。

从上半年数据来看，中小钢铁企业生铁、粗钢和钢材增幅则分别超过重点企业16.8、25.6和16.1个百分点。

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上半年粗钢产量居前4位和前10位的企业产量比重分别为28.9%和48.3%，比2010年(全年)增加1.1和-1.1个百分点。究其原因，主要是因为河北钢铁重组部分地方企业后使得CR4提高；而从CR10来看，上半年粗钢产量除华菱和新武安增幅超过10%外，其他企业增幅均小于全国平均水平，宝钢和首钢产量甚至低于去年同期，从而拉低了前10家企业在全国的比重。

表4 2011年1-6月不同规模企业钢铁产量变化情况 单位：万吨

生铁 项目 2011年 1-6月份 去年 同期 增长率(%) 2011年 1-6月份 粗钢 去年 同期 31988 27781 4207 13.2 增长率(%) 9.6 2011年 1-6月份 钢材 去年 同期 增长 率(%) 12.8 7.4 23.5 3.2 全国 重点 中小 中小比重(%) 32458 29936 27853 26196 4605 14.2 3740 12.5 8.4 350 6.3 29511 23.1 1.7 53 15.8 43741 38783 6.2 27658 25755 31.8 16083 13028 2.7 36.8 33.6 %353025201510502011年1-6月不同规模企业钢铁产量增长率变化情况31.823.19.612.86.27.423.58.46.3生铁粗钢钢材全国重点中小

二、2011年6月及上半年钢铁产品进出口情况 1.钢材出口超过去年同期水平，进口稳中有降

6月份我国钢材出口虽有所回落，但仍保持了较大规模，已连续4个月出口量在400万吨以上。据海关统计，6月我国出口钢材429万吨，环比减少47万吨；仍没有出口钢坯。上半年出口钢材2433万吨，同比增加75万吨，增幅为3.2%；没有出口钢坯；坯材合计折粗钢出口2588万吨，同比增加68万吨，增幅为2.7%。

6月进口钢材120万吨，环比减少8万吨；进口钢坯3万吨，环比没有变化。上半年累计进口钢材803万吨，同比下降4.8%；进口钢坯28万吨，同比增加2万吨，增幅为6.8%；坯材合计折粗钢进口882万吨，同比减少42万吨，降幅为4.5%。

6月份钢材净出口306万吨，净进口钢坯3万吨，合计折粗钢净出口326万吨，环比减少41万吨。上半年累计净出口钢材1630万吨，净进口钢坯28万吨，坯材合计净出口1602万吨，折粗钢1705万吨，同比增加109万吨，增长6.9%。

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从分季度粗钢进出口的变化趋势来看，第1、2季度粗钢出口量分别为1118万吨和1470万吨，同比分别增长20.6%和-7.8%；粗钢净出口量分别为6万吨和1052万吨，同比分别增长38.3%和-6.3%。

表5 2011年1-6月主要钢铁产品进出口情况 单位： 万吨 进 口 钢坯 钢材 坯材合计 折粗钢合计 钢坯 钢材 坯材合计 折粗钢合计 钢坯 钢材 坯材合计 折粗钢合计 1月 8 1 172 182 1月 0 312 312 332 1月 -8 148 140 149 万吨600500400300200100013524944313332491142月 4 102 106 113 2月 0 248 248 2 2月 -4 146 142 151 3月 7 153 160 170 3月 0 491 491 522 3月 -7 338 331 353 4月 3 137 140 149 4月 0 477 477 507 4月 -3 340 337 359 5月 3 128 131 139 5月 0 476 476 506 5月 -3 348 345 367 6月 1-6月 3 120 123 131 28 803 831 882 去年同期 26 844 870 924 去年同期 12 2358 2370 2521 去年同期 -14 1514 1500 1597 增加量 2 -41 -39 -42 增加量 -12 75 63 68 增加量 -14 116 102 109 增长% 6.8 -4.8 -4.5 -4.5 增长% -96.2 3.2 2.7 2.7 增长% 100.0 7.7 6.8 6.9 出 口 6月 1-6月 0 429 429 456 0 2433 2433 2588 净 出 口 6月 1-6月 -3 309 306 326 -28 1630 1602 1705 2010年1月至2011年6月钢材进出口变化情况562455进口出口291285312280301286248491477472911531281201631501361471401371351321141381411022月3月4月5月6月7月8月9月2月3月4月5月10月11月10.1月12月11.1月6月

万吨50040030020010002010年1月至2011年6月粗钢（坯材折粗钢）净出口变化情况4453533592931621391511731481761781551463833673263302010年2011年1491月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

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万吨200015001000500010.1季度2季度3季度折粗钢合计4季度11.1季度同比增长率92869.663.0-3.220.6-7.82010年以来国内分季度折粗钢合计出口变化情况15932.9110391811181470%300250200150100500-50 2季度

2.板材进出口均下降，长材、管材出口增长

今年上半年，我国角型材和板材出口下滑，其他品种均有较为明显的增长。据海关统计，上半年出口长材4.3万吨，同比增长10.6%，占钢材出口总量的比重为18.7%，长材出口比重同比提高1.3个百分点，其中角型材出口116.0万吨，同比下降12.3%，而棒线材出口338.2万吨，同比增长21.4%；出口板材1367.8万吨，同比下降4.6%，占出口总量的56.2 %，板材出口比重同比下降4.5个百分点；出口管材422.7万吨，同比增长21.3%，占出口总量的17.4%，管材出口比重同比增加2.6个百分点；铁道用材出口30.6万吨，同比大幅增长55.9%。

从钢材进口的品种结构来看，钢材进口仍以板材为主。上半年进口板材679.3万吨，同比下降4.8%，占钢材进口总量的84.7%，所占比重与去年同期相同；进口管材26.9万吨，同比增长13.2%，占钢材进口总量的3.3%；进口长材77.3万吨，同比下降5.4%，占钢材进口总量的9.6%，所占比重与去年同期相同。

今年上半年，主要钢材品种均实现净出口。其中，长材净出口376.9万吨，同比增长14.5%，长材中棒线材净出口同比增幅达到26.3%；管材净出口395.8万吨，同比增长21.9%；板材净出口688.4万吨，同比下降4.3%。

表6 2011年1-6月钢材分品种进出口变化情况 单位：万吨 品种 钢材 棒线材 角型材 板材 管材 铁道用材 2011年 1-6月 803.3 60.3 17.0 679.3 26.9 4.9 去年同期 843.7 58.5 23.2 713.6 23.7 9.7 进 口 2011年1-6月 增长率增减量 (%) 所占比例(%) -40.4 1.8 -6.2 -34.3 3.1 -4.8 -4.8 3.1 -26.9 -4.8 13.2 -49.8 7

去年同期 增减 所占比例(%) (百分点) 100 100 0 7.5 2.1 6.9 2.8 84.6 2.8 1.2 0.6 -0.6 0 0.5 -0.5 84.6 3.3 0.6 （注：内部资料，请勿外传）

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出 口 品种 钢材 棒线材 角型材 板材 管材 铁道用材 2011年 1-6月 2432.6 338.2 116.0 1367.8 422.7 30.6 2011年 1-6月 1629.3 277.9 99.1 688.4 395.8 25.8 万吨8006004002000棒线材角型材板材管材铁道用材396278325220991092610去年同期 2358.0 278.5 132.4 1433.1 348.5 19.7 增减量 74.6 59.7 -16.3 -65.3 74.3 11.0 增长率(%) 3.2 21.4 -12.3 -4.6 21.3 55.9 增长率(%) 7.6 26.3 -9.2 -4.3 21.9 159.5 2011年1-6月 所占比例(%) 100 13.9 4.8 56.2 17.4 1.3 2011年1-6月 所占比例(%) 100 17.1 6.1 42.3 24.3 1.6 去年同期 所占比例(%) 100 11.8 5.6 60.8 14.8 0.8 去年同期 所占比例(%) 100 14.5 7.2 47.5 21.4 0.7 增减 (百分点) 0 2.1 -0.8 -4.5 2.6 0.4 增减 (百分点) 0 2.5 -1.1 -5.3 2.9 0.9 净 出 口 品种 钢材 棒线材 角型材 板材 管材 铁道用材 去年同期 1514.3 220.0 109.1 719.5 324.7 9.9 增减量 115.0 57.9 -10.1 -31.1 71.1 15.8 2011年1-6月钢材分品种净出口变化情况6887192011年1-6月2010年1-6月 万吨40030020010001651372010年1月至2011年6月主要钢材分品种出口情况35528018730828215016211571421551222822692912502月3月4月5月6月7月8月9月2月3月4月5月10月11月10.1月12月棒线材板材管材11.1月6月

万吨25020015010050032512010年1月至2011年6月主要钢材分品种净出口情况2301941528841513652536959303650563742402838322615351631527714967601841532月3月4月5月6月7月8月9月2月3月4月5月10月11月10.1月12月长材板材管材11.1月6月

3.向韩国出口钢材持续增长，从日本进口同比下降

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2011年上半年，列我国钢材出口目的地前6位的国家和地区分别为韩国、印度、越南、比利时、泰国和美国。其中，韩国仍是我国钢材出口的第一大国，上半年出口量为560.6万吨，增幅14.1%；向比利时、泰国和美国出口量分别为91.6万吨、.3万吨和78.8万吨，增幅分别为209.3%、43.7%和63.3%；而向印度出口111.7万吨，同比大幅下降53.0%；向越南出口降幅也达到29.4%。

表7 2011年1-6月我国钢材分地区进出口变化情况 单位：万吨

国家和地区 钢材合计 日本 韩国 地区 德国 瑞典 哈萨克斯坦 国家和地区 钢材合计 韩国 印度 越南 比利时 泰国 美国 2011年 1-6月 803.3 378.9 208.7 105.6 24.5 9.5 7.5 去年同期 843.7 387.8 215.9 119.1 23.7 7.4 5.4 进 口 2011年1-6月 去年同期 同比增长(%) 所占比例(%) 所占比例(%) -4.8 100 100 -2.3 47.2 46.0 -3.3 26.0 25.6 -11.3 13.1 14.1 3.2 3.0 2.8 27.3 1.2 0.9 38.9 0.9 0.6 出 口 2011年1-6月 去年同期 同比增长(%) 所占比例(%) 所占比例(%) 3.2 100 100 14.1 23.0 20.8 -53.0 4.6 10.1 -29.4 4.0 5.9 209.3 3.8 1.3 43.7 3.7 2.6 63.3 3.2 2.0 增减 (百分点) 0 1.2 0.4 -1.0 0.2 0.3 0.3 增减 (百分点) 0 2.2 -5.5 -1.9 2.5 1.0 1.2 2011年 去年同期 1-6月 2432.6 2358.0 560.6 491.3 111.7 237.5 97.9 138.6 91.6 29.6 .3 62.1 78.8 48.3 万吨4003003793882011年1-6月我国钢材分国家和地区进口情况2011年1-6月2010年1-6月209216119200106100242497850日本万吨6005004003002001000韩国印度越南比利时泰国美国112237139韩国地区德国瑞典哈萨克斯坦 2011年1-6月我国钢材分国家和地区出口情况5614912011年1-6月2010年1-6月9230627948

我国进口钢材的主要货源地为日本、韩国、地区、德国、瑞典和哈萨克

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斯坦。上半年从德国、瑞典和哈萨克斯坦进口上升，而从日本、韩国和地区进口钢材下降。其中，从日本进口378.9万吨，同比下降2.3%，但在我国进口钢材中的比例仍提高1.2个百分点；从韩国进口208.7万吨，同比下降3.3%；从地区进口钢材105.6万吨，同比下降11.3%，列我国进口货源地的第3位；从德国、哈萨克斯坦和越南进口量较小。

三、2011年6月及上半年钢铁行业固定资产投资情况

1.上半年钢铁项目投资呈稳步回升态势，但增幅低于全国平均水平

今年上半年钢铁行业投资呈稳步回升态势，1-2月份投资为247.2亿元，5月份达到370.2亿元，6月份突破400亿元。据国家统计局统计，2011年6月份全国钢铁项目完成投资额474.0亿元，环比增长28.0%；上半年全国钢铁项目完成投资额1662.7亿元，同比增长14.6%，增速比1-5月份提高7.7个百分点。

2011年上半年，黑色金属矿采选业完成投资额512.9亿元，同比增长18.6%；6月份黑色金属矿采选业完成投资176.3亿元，环比大幅增长34.8%，同比增长29.5%。

2011年上半年,黑色金属矿采选、冶炼及压延加工业合计投资额为2175.7亿元，同比增长15.7%，增长率比去年同期增加5.3个百分点，但低于全国25.6%的水平。

表8 2011年1-6月钢铁行业完成投资变化情况 单位：亿元 项目 全国总计 黑色金属矿采选业 黑色金属冶炼及压延加工业 黑色金属矿采选、冶炼及压延加工业合计 %35251552011年 1-6月 124566.7 512.9 1662.7 2175.7 去年 同期 99177.3 432.5 1448.4 1880.9 增长率 (%) 25.6 18.6 14.8 15.7 2011年1-6月 所占比例(%) 100.0 0.4 1.3 1.7 去年同期 所占比例(%) 100.0 0.4 1.5 1.9 2010年1月至2011年6月钢铁工业完成投资增长率变化情况26.625.826.426.125.925.524.924.824.524.424.924.524.925.625.42528.322.05.36.1钢铁12.41.61.611.50.39.4全国-1.814.810.710.66.67.11-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月1-3月1-4月1-5月1-10月1-11月10.1-2月1-12月-1511.1-2月1-6月-5

2.河南、福建和湖北钢铁投资大幅增长，天津明显下降

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从各地区钢铁项目投资情况来看，2011年上半年完成投资额排名前十位的省市为：江苏220.0亿元，占全行业投资比重的13.2%；河北203.5亿元，占12.2%；湖北128.3亿元，占7.7%；辽宁100.5亿元，占6.0%；河南81.2亿元，占4.9%；山东80.6亿元，占4.8%；内蒙古66.5亿元，占4.0%；四川56.1亿元，占3.4%；天津.4亿元，占3.3%；福建53.9亿元，占3.2%。

2011年上半年完成投资额排名前十位的省市中，河南、福建和湖北钢铁投资同比大幅增长，增幅分别为102.0%、66.3%和61.0%；而天津、河北和内蒙古钢铁投资同比下降，降幅分别为39.4%、12.8%和6.2%；前十个省市钢铁投资额合计占比达到62.9%。

表9 2011年1-6月500万元以上钢铁项目完成投资额排名前十位的省市 单位：亿元 项目 合计 江苏 河北 湖北 辽宁 河南 山东 内蒙古 四川 天津 福建 10省市合计 2011年1-6月 1662.7 220.0 203.5 128.3 100.5 81.2 80.6 66.5 56.1 .4 53.9 1045.2 2010年1-6月 1448.32 191.5 233.3 79.7 96.3 40.2 78.3 70.8 52.7 .7 32.4 965.1 增长率(%) 14.8 14.9 -12.8 61.0 4.3 102.0 2.9 -6.2 6.4 -39.4 66.3 8.3 %120100806040200-20 -40 -60 2011年1-6月所占比例(%) 100.0 13.2 12.2 7.7 6.0 4.9 4.8 4.0 3.4 3.3 3.2 62.9 亿元2011年1-6月钢铁项目完成投资额排名前十位的省市250220.0203.52011年1-6月2002010年1-6月同比增长150128.3100500江苏河北湖北辽宁河南山东内蒙古四川天津福建100.581.280.666.556.1.453.9

3.企业自有资金占比明显下降，非国有企业投资大于国有企业

据国家统计局数据，2011年上半年500万元以上钢铁项目的资金来源中，国内贷款占11.8%，同比下降0.5个百分点；利用外资占0.8%，同比上升0.1个百分点；企业自筹资金占85.1%，同比上升1.7个百分点，其中，企业自有资金占38.8%，同比下降10.5个百分点。

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从不同性质企业投资来看，2011年上半年非国有钢铁企业投资额是国有企业投资额的1.92倍。其中，投资结构中差别较大的是国有企业自有资金为336.2亿元，占到国有企业总投资的50.5%；而非国有企业自有资金为416.5亿元，所占比重为32.7%，二者相差17.8个百分点。

表10 2011年1-6月500万元以上钢铁项目资金来源情况 项目 资金来源合计 ⑴国家预算内资金 ⑵国内贷款 ⑶债券 ⑷利用外资 ⑸自筹资金 其中：企业自有资金 ⑹其他来源 金额(亿元) 国有合计 666.3 2.7 .5 0 0.0 555.9 336.2 18.3 非国有 1275.4 3.9 138.7 0 16.4 1097.4 416.5 18.9 合计 1941.7 6.6 228.2 0 16.5 1653.3 752.7 37.2 国有合计 100 0.4 13.4 0 0 83.4 50.5 2.7 比重(%) 非国有 100 0.3 10.9 0 1.3 86.0 32.7 1.5 合计 100 0.3 11.8 0 0.8 85.1 38.8 1.9 2011年1-6月钢铁行业固定资产投资资金来源情况1.9%0%11.8%0%0.8%85.1%(1)国家预算内资金(4)利用外资(2)国内贷款(5)自筹资金(3)债券(6)其他来源

四、2011年6月及上半年钢铁及原料市场情况

1.国民经济平继续保持良好运行态势，粗钢表观消费增长较快

今年上半年，在复杂的国内外环境下，实施积极的财政和稳健的货币，不断加强和改善宏观，国民经济继续保持良好运行态势。

据国家统计局发布的数据，上半年全社会固定资产投资(不含农户)124567亿元，同比增长25.6%；上半年，全国房地产开发投资26250亿元，同比增长32.9%。全国进出口总值为17036.67亿美元，同比增长25.8%，其中机电产品出口4981.6亿美元，同比增长19.5%。规模以上工业增加值同比增长14.3%，增速比1-5月份加快0.3个百分点。从主要用钢产品来看，上半年饲料生产专用设备同比增幅达到67.2%；房间空气调节器产量的增幅也达到41.8%；发动机、包装专用设备、水泥专用设备产量同比下降。

从环比看，6月份规模以上工业增加值同比增长15.1%,环比增长1.48%。在统

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计的21类产品中有6类产品产量同比下降，其中拖拉机产量降幅较大，超过10%；水泥专用设备、民用钢质船舶和发动机降幅分别为6.2%、3.5%和2.2%；包装专用设备微降0.7%；值得注意的是汽车产量由降转升，6月份汽车产量同比增长3.6%。

表11 2011年1-6月主要工业产品产量变化情况 指标名称 饲料生产专用设备 房间空气调节器 工业锅炉 金属切削机床 中型拖拉机 铁路机车 发电设备 家用洗衣机 大型拖拉机 家用电冰箱 民用钢质船舶 交流电动机 电动手提式工具 小型拖拉机 家用冷柜 汽车 大气污染防治设备 金属冶炼设备 发动机 包装专用设备 水泥专用设备

单位 台 万台 蒸发量吨 万台 台 辆 万千瓦 万台 台 万台 万载重吨 万千瓦 万台 万台 万台 万辆 台 吨 万千瓦 台 吨 6月 33756 1604 37801 8.4 28423 227 17.1 485.7 1632 883.4 787.4 2248.5 2122.9 18.5 178.4 148.5 9445.8 68078.4 10242 74.7 98490.4 1-6月 182952.3 8530.2 167352.5 42.4 253734 1202 7339.3 3135.6 19144 4451.3 3887.9 12334.3 12486.1 131.2 965 955 410.6 259555.2 691.7 29590.7 411961 6月增长率(%) 1-6月增长率(%) 71.7 37.6 37.6 27.3 31 39.3 17.7 31.9 -14.7 22.1 -3.5 12.9 15.3 -23.6 16.2 3.6 17 30.2 -2.2 -0.7 -6.2 67.2 41.8 29.9 24.7 23.8 22.4 22 20.8 19.4 18.7 16.5 12.5 11.1 10.3 8.6 5 4.5 1.7 -0.9 -5.8 -36.5 2011年上半年，国内粗钢表观消费量为33348万吨，同比增加2957万吨，增长9.7%，增幅比1-5月份的8.0%提高1.7个百分点。6月份，粗钢表观消费量为5668万吨，同比增加756万吨，增长15.4%。

从分季度粗钢表观消费量的变化趋势来看，第1、2季度分别为16338万吨和17010万吨，同比增幅分别为7.8%、11.7%，环比增幅分别为10.9%、4.1%。

表12 2011年1-6月国内粗钢表观消费量变化情况 单位：万吨 月份 1月 2月 3月 4月 5月 6月 1-6月累计 国内粗钢产量 5987 31 5942 5903 6025 5993 350 净出口(折粗钢) 149 151 353 359 367 326 1706 粗钢表观消费量 5838 5280 55 5658 5668 33348 表观消费量同比增长率(%) 16.1 9.7 5.9 6.2 8.7 15.4 9.7 13

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万吨60005500500045004000350030002月3月4月5月6月7月8月9月2月3月4月5月10月11月10.1月12月11.1月6月27.419.72010年1月至2011年6月国内粗钢表观消费量变化情况%503010-1018.517.910.1-1.2-5.3-3.7-5.5-8.816.19.74.67.55.915.48.76.2粗钢表观消费量表观消费增长率

%2520170101511.71050-5-102季度万吨2000018000160001400012000100002010年以来国内粗钢表观消费量分季度变化情况21.915327153938.0163387.8-0.9-5.8144831473210.1季度2季度3季度表观消费量4季度11.1季度同比增长率

2.六月份国内钢价小幅回落

6月份钢材价格环比小幅下跌。到6月末，国内钢材综合价格指数为134.4点，环比下降1.53点，降幅为1.13%，比2010年末上涨6.11点，升幅为4.8%。其中，长材价格指数为141.76点，环比下降1.24点，降幅为0.87%，比2010年末上涨7.01点，升幅为5.2%，同比上升20.7%；板材价格指数为129.82点，环比下降2.10点，降幅为1.59%，比2010年末上涨5.3点，升幅为4.3%，同比上升11.1%。

6月份类主要钢材价格环比均下跌，其中热轧卷板和冷轧薄板价格跌幅超过100元/吨。6月末螺纹钢的平均价格为4953元/吨，环比下降1.41%；高线平均价格为4910/吨，环比下降0.97%；角钢价格为4835元/吨，环比下降0.33%；无缝管价格为6060元/吨，环比下降0.33%；镀锌板价格6034元/吨，环比下降0.26%；中厚板价格4967元/吨，环比下降1.60%。6月末热轧卷板的平均价格为4932元/吨，环比下降103元/吨，降幅为2.05%；冷轧薄板价格为5522元/吨，环比下降123元/吨，降幅为2.18%。

与去年年末相比，冷轧薄板微涨0.31%，螺纹钢、角钢、中厚板等品种价格涨幅超过5%；其他品种的涨幅超过3%。

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表13 2011年6月全国23个主要钢材市场(含税)价格变化情况 单位：元/吨 品种 规格 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 环比 比2010年年末 指数 价格 指数 价格 指数 价格 指数 价格 指数 价格 指数 价格 上涨% 指数 价格 上涨% 钢材 高线 综合 Φ6.5 135.65 140.83 4912 131.23 134.66 4697 134.73 139.79 4876 135.93 142.14 4958 134.4 140.77 4910 -1.53 -1.37 -48 -1.13 -0.97 6.11 4.82 168 4.76 3. 螺纹钢 Φ16 140.28 4921 134.12 4705 140.19 4918 143.22 5024 141.19 4953 -2.03 -71 -1.41 7.78 273 5.83 角钢 5# 135.96 4824 134.05 4756 135.99 4825 136.72 4851 136.27 4835 -0.45 -16 -0.33 7.41 263 5.75 中厚板 20 141.58 5053 136.85 4884 141.05 5034 141.44 5048 139.17 4967 -2.27 -81 -1.60 6.86 245 5.19 热轧 卷板 2.75 132.05 5068 126.76 4865 131.34 5041 131.19 5035 128.5 4932 -2.69 -103 -2.05 5.78 222 4.71 冷轧薄板 1 121.45 5718 119.67 5634 120.33 5665 119.9 55 117.29 5522 -2.61 -123 -2.18 0.36 17 0.31 镀锌板 0.5 117.07 6050 115.69 5979 116.6 6026 117.07 6050 116.76 6034 -0.31 -16 -0.26 4.03 208 3.57 无缝管 219×10 122.36 6124 121.16 60 120.62 6037 121.48 6080 121.08 6060 -0.40 -20 -0.33 5.72 286 4.95 2010年1月至2011年6月国内钢材分品种指数变化情况150140130120110100143.0141.7141.8140.8板材长材138.7136.7134.8130.9129.9125.8125.3132.7131.9121.2131.6121.5129.9129.8128.2119.2126.1117.4116.4124.5111.4121.5120.5119.4111.8119.0116.8119.1113.3116.1111.4109.810.1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月11.1月2月3月4月5月6月

3.国际市场钢价持续下降，国内外价差缩小

2011年6月份国际钢材市场延续了4月份以来的下降态势。6月末，CRU国际钢材综合价格指数为208.3点，环比下降1.9%；比去年末上升28.6点，升幅15.9%。

从主要品种看，扁平材价格跌幅大于长材。6月国际长材价格指数为230.8点，环比微降0.1%，比上年末上涨14.1%；扁平材价格指数为197.1点，环比下降2.9%，比上年末上涨17.0%。

从地区看，三大主要钢材市场价格环比均出现不同程度的下降。6月亚洲钢材价格指数为222.6点，环比下降0.8%，比上年末上涨9.8%；欧洲钢材价格指数为193.9点，环比下降0.9%，比上年末下降3.9%；北美钢材价格指数为197.3点，环比下降4.8%，比上年末上涨13.0%。

6月份，国内外钢材综合价格指数相差73.9点，比上月缩小2.4点，比2010年末上升22.5点。

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表14 2011年6月全球主要市场钢材价格指数变化情况 地区 全球 扁平材 长材 北美 欧洲 亚洲 2502201901601301002011年 6月 208.3 197.1 230.8 197.3 193.9 222.6 2011年 5月 212.3 203.0 231.0 207.2 195.7 224.4 2010年 12月 179.7 168.5 202.3 159 173.7 195.3 环比(%) -1.9 -2.9 -0.1 -4.8 -0.9 -0.8 与去年年末比(%) 15.9 17.0 14.1 24.1 11.6 14.0 同比(%) 6.9 5.3 9.9 13.0 -3.9 9.8 2010年1月至2011年6月全球三大地区钢材价格指数变化情况10.1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月11.1月2月3月4月5月北美欧洲亚洲6月 2402202001601401201002010年1月至2011年6月国内外价格综合指数变化情况国际222.8220.5219.1212.2国内204.8199.7194.8180.5179.7178.8175.1177.7173.4208.3196.0174.6162.5180159.8135.7132.8131.2134.7135.9126.0124.5119.4120.4115.9116.6121.3128.3109.5134.4113.5109.2116.82月3月4月5月6月7月8月9月2月3月4月5月10月11月10.1月12月11.1月6月

2010年1月至2011年6月国内外钢材指数价差变化情况1109070503097.591.688.988.1.081.084.490.784.484.978.988.976.373.971.967.666.980.770.0.165.970.5.982.266.065.377.862.265.171.070.457.858.557.856.467.353.050.662.448.951.460.755.153.9.049.650.345.1.1.744.0钢材板材长材94.492.593.210.1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月11.1月2月3月4月5月6月

4.铁矿石价格微降，国际海运市场低位运行

6月份国内钢铁生产用主要原燃料价格平稳运行。邯邢66%铁精矿(干基、不含税)价格由5月末的1300元/吨降至6月末的1255元/吨，下降了45元/吨；6月末唐山地区66%铁精粉(干基、含税)出厂价比5月份下降了30-40元/吨。6月焦炭价格平稳运行，6月末上海二级冶金焦价格为2020元/吨，与5月末持平；唐

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山和邯郸地区二级冶金焦价格环比也没有变动。

6月份国际干散货海运市场震荡下行。波罗的海国际干散货海运指数BDI由5月末的1480点波动下行至6月末的1413点，下降67点，环比降幅达4.5%，同比大幅下跌41.3%。6月份巴西和西澳到中国的航线价格微涨，6月末巴西和西澳至中国(青岛)的海运费分别为20.773美元/吨和8.238美元/吨，与5月末20.473美元/吨和7.633美元/吨相比分别上涨1.5%和7.9%。 五、2011年6月及上半年重点大中型钢铁企业财务状况 1.大中型钢铁企业实现利润明显回升，6月销售利润率超过4%

据中国钢铁工业协会财务快报统计，2011年6月份，77家重点大中型钢铁企业实现工业总产值2840.4亿元，环比下降0.91%；实现产品销售收入31.4亿元，环比增长1.27%；实现利润133.05亿元，环比增加38.3亿元，增长40.41%，主要是包钢利润大幅增加。在77家企业中有4家亏损，亏损面为5.2%；亏损额为0.88亿元，环比减少1.0亿元。

今年上半年份重点大中型钢铁企业累计实现销售收入16271.7亿元，同比增长22.50%。重点大中型钢铁企业实现利润563.74亿元，同比增长9.85%。在77家企业中有5家亏损，亏损面为6.5%；亏损额为6.88亿元，同比微降0.41%。

分季度来看，2011年1、2季度大中型企业实现利润分别为244.6亿元和319.1亿元，同比增幅分别为12.9%和7.6%。

表15 2011年1-6月重点大中型钢铁企业经济效益变化情况 单位：亿元 项目 汇编企业户数 亏损企业户数 工业总产值(现价) 产品销售收入 实现利税 利润总额 亏损企业亏损额 销售收入利润率(%) 亏损面(%) 5月 77 4 6月 77 4 1-6月 累计 77 5 去年同期累计 77 7 累计增长率(%) 0 -29 环比 增减 0 0 环比增长率(%) 0 0 -0.91 1.27 4.74 40.41 -53.62 38.65 0 2866.6 2840.4 16271.7 13283.0 3149.3 31.4 17978.8 144.9 179.49 188.01 94.75 133.05 -1.90 -0.88 3.01 5.2 4.17 5.2 957.94 563.74 -6.88 3.14 6.5 886. 513.19 -6.90 3. 9.1 22.50 -26.2 24.08 40.0 8.01 9.85 -0.41 -0.41 -2.60 8.5 38.3 1.0 1.2 0 17

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亿元1501209076.86072.43001月2月3月4月5月6月亿元3503002502001501005001季度2季度3季度4季度125.0216.72010年1月至2011年6月大中型钢铁企业实现利润情况122.3100.486.883.485.486.794.862.528.651.238.158.269.678.8133.02010年2011年107.97月8月9月10月11月12月

2010年以来冶金重点大中型企业实现利润分季度变化情况296.5244.6319.1257.12010 2011

2.大中型钢铁企业负债率上升，财务费用明显增长

今年上半年，我国钢铁企业资产负债率呈上升态势。6月末，大中型钢铁企业资产总额为37034.9亿元，同比增长15.7%。其中，负债总额242.4亿元，同比增长18.6%；资产负债率为65.6%，同比增加1.6个百分点。

6月末重点大中型企业存货占用资金5390.6亿元，同比上升16.0%，环比微涨1.0%；其中，产成品占用资金1412.3亿元，同比上升14.3%，环比微涨0.8%。

表16 2011年1-6月重点大中型钢铁企业资金运转情况 单位：亿元 项 目 月末存货 其中：产成品 资产总额 负债总额 管理费用 财务费用 销售费用 银行短期借款 银行长期借款 应收帐款净额 应付帐款净额 当年折旧提取数 资产负债率(%)

1-6月 5390.6 1412.3 37034.9 242.4 522.0 297.4 149.3 6108.6 4310.5 997.7 3622.1 620.9 65.6 去年同期 49.1 1235.2 32010.5 20480.9 478.2 222.3 140.5 5397.8 4153.9 908.8 3073.2 552.0 .0 累计增长率(%) 16.0 14.3 15.7 18.6 9.2 33.8 6.3 13.2 3.8 9.8 17.9 12.5 1.6 上半年，重点大中型企业期间费用明显增加。三项费用总计为968.8亿元，同比上升15.2%。其中，管理费用522.0亿元，同比上升9.2%；销售费用149.3

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亿元，同比上升6.3%；上半年为控制通货膨胀、加强流动性管理，央行已连续6次上调存款准备金率、3次上调银行存贷款基准利率，致使钢铁企业财务成本大幅上升，上半年财务费用达到297.4亿元，同比上升33.8%。 六、2011年6月及上半年500万吨以上钢铁企业生产经营状况 1.大型钢铁企业产量比重下降，仅9家粗钢增速超过行业平均水平

今年上半年，26家年产量在500万吨以上钢铁企业合计铁、钢、材产量分别为23197.1万吨、24531.7万吨和22774.7万吨，同比增长5.9%、6.2%和6.9%，增速比全国平均水平低2.5、3.4和5.9个百分点；占全国产量的比重分别为71.5%、70.0%和52.1%，同比下降1.7、2.2和2.9个百分点。

表17 2011年1-6月产钢500万吨以上企业产量变化情况 单位：万吨 项目 全国 重点 生铁 2011年 去年 1-6月 同期 32457.8 29935.5 27852.6 26195.8 增减(%) 8.4 6.3 粗钢 2011年 去年 1-6月 同期 350.3 31988.1 29510.9 27781.2 钢材 增减(%) 9.6 6.2 2011年 去年同期 1-6月 43740.9 38782.5 27657.9 257.6 增减(%) 12.8 7.4 6.9 -2.9 6.55 7.57 0.08 11.66 9.80 -7.08 3.49 16.26 4.48 0.73 16.29 3.71 7.97 1.55 -2.82 1.45 5.47 11.52 18.90 5.73 28.06 9.73 15.23 28.34 62.38 1.67 26大钢 23197.1 219.7 占全国比例% 71.5 73.2 河北集团 3629.1 3399.5 宝钢 1925.7 1972.1 鞍钢 2357.0 2306.1 武钢 1749.4 1663.0 沙钢 1286.3 1217.9 首钢 山东集团 新武安 渤海钢铁 马钢 华菱 包钢 安钢 日照 太钢 新余 建龙 酒钢 津西 国丰 萍钢 南钢 常州中天 中信泰富 纵横钢铁 三钢 1453.8 1279.1 788.5 915.3 769.0 750.2 511.7 486.3 625.8 414.7 442.1 616.2 366.4 469.9 431.3 419.1 372.8 306.7 211.5 388.1 231.0 1509.3 1208.3 665.3 872.2 740.3 657.4 476.6 451.6 609.4 400.0 436.5 502.0 321.4 450.6 405.2 346.3 305.8 230.2 255.2 266.5 231.4 5.9 24531.7 23090.2 -1.7 70.0 72.2 6.75 3794.5 3522.7 -2.35 2147.9 2181.2 2.21 2316.2 2274.2 5.20 1856.5 1761.9 5.62 1555.7 1453.5 -3.68 5.87 18.53 4.95 3.87 14.11 7.36 7.68 2.70 3.67 1.30 22.75 14.03 4.29 6.45 21.05 21.93 33.24 -17.11 45.65 -0.21 1434.3 1219.7 808.7 976.0 808.1 815.7 510.3 481.8 584.1 498.8 447.9 613.3 495.4 514.9 413.6 452.6 396.8 352.6 341.5 408.9 285.9 1498.2 1157.2 659.3 939.5 7.7 712.9 491.8 463.6 571.0 497.1 443.7 507.5 413.2 435.8 387.1 391.0 338.1 300.5 319.8 293.1 286.8 6.2 22774.7 21308.2 -2.2 52.1 .9 7.72 3167.0 2972.3 -1.52 2062.1 1916.9 1.85 2188.7 2186.9 5.37 18.5 1692.2 7.04 1527.0 1390.7 -4.27 5.41 22.65 3.88 2.33 14.43 3.76 3.93 2.28 0.35 0.95 20.85 19. 18.16 6.86 15.75 17.36 17.32 6.81 39.49 -0.33 1317.9 1159.5 617.6 1031.6 768.3 763.2 480.4 459.0 570.2 4.5 431.2 482.7 477.5 413.1 400.6 430.2 349.0 338.8 305.1 399.2 281.0 1418.3 1120.4 531.2 987.3 762.8 656.3 463.2 425.1 561.5 478.0 425.0 457.7 428.2 347.5 378.9 335.9 318.1 294.0 237.8 245.8 276.3 19

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万吨400035003000250020001500100050002011年1-6月500万吨以上企业粗钢产量变化情况%50403020100-10 河北钢铁宝钢鞍钢武钢沙钢首钢山东钢铁新武安渤海钢铁马钢华菱包钢安钢日照太钢新余建龙酒钢津西国丰萍钢南钢常州中天中信泰富纵横钢铁三钢产量增长率

从企业粗钢产量来看，增速超过行业平均增速的企业有9家，占34.6%。其中，纵横钢铁钢产量增长39.49%，建龙、新武安、酒钢、南钢、常州中天、津西等6家企业增幅在20%左右；宝钢、首钢和福建三钢钢产量下降，降幅分别为1.52%、4.27%和0.33%。

2.上半年500万吨以上钢铁企业利润增幅明显低于平均水平

2011年上半年，产钢500万吨以上的钢铁企业合计实现销售收入13179.08亿元，同比增长20.71%，占重点企业的比重为72.05%；合计实现利润450.40亿元，同比增长3.53%，占重点企业的比重为76.01%，同比下降6.86个百分点。从单月来看，6月份产钢500万吨以上的企业实现利润108.24亿元，环比增加33.48亿元，增幅为44.78%，主要是包钢利润大幅增长。

上半年，除天铁销售收入同比下降8.78%外，其余钢产量500万吨以上企业均实现增长。其中，酒钢的销售收入增幅达到51.23%(钢产量增幅为19.%)；天钢、建龙、津西、纵横钢铁、南钢、萍钢和华菱等7家销售收入同比增长率在40%-50%之间；超过重点企业平均增速的企业达到16家。

从实现利润情况来看，上半年500万吨以上核算的29家企业全部实现盈利。其中，宝钢利润达到111.33亿元；包钢的利润也高达44.72亿元，仅次于宝钢；位列第三的沙钢利润达到43.48亿元；利润在10亿元-30亿元的有首钢、河北钢铁、建龙、津西、新武安、纵横钢铁、太钢、鞍钢、中信泰富、山东钢铁、武钢、华菱和酒钢等13家企业；5亿元-10亿元的有4家，分别为首钢、国丰、太钢和南钢；而天铁、韶钢和安阳处于微利状态，利润不足1亿元。从6月份单月数据来看，除宝钢利润达到12.10亿元外，超过5亿元的企业有国丰、南钢、常州中天、萍钢等4家企业；单月仅韶钢亏损400万元。

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表18 2011年1-6月500万吨以上钢铁企业经济效益变化情况 单位：亿元 销售收入 企业名称 重点合计 钢铁合计 占重点比例% 首钢 天钢 天铁 河北钢铁 建龙 津西 国丰 敬业 新武安 纵横钢铁 太钢 包钢 鞍钢 通钢 宝钢 中信泰富 南钢 沙钢 常州中天 马钢 新余 萍钢 三钢 山东钢铁 安阳 武钢 华菱 韶钢 酒钢 2011年 1-6月 18290. 17978.84 72.05 904.42 485.00 346.42 1040.18 320.05 258.18 166.24 183.24 267.38 159.65 618.15 293.99 1128.20 132.09 1563.91 259.23 383.38 1026.76 281.23 429.35 215.17 202.96 129.68 582.04 270.03 1055.09 477.04 119.19 393.22 亿元120100806040200利润总额 增长率(%) 24.13 24.08 20.71 -2.04 8.76 40.12 -8.78 18.03 45.46 42.58 21.16 37.60 31.55 48.32 10.22 31.52 11.33 1.37 18.80 34.10 44.59 21.27 39.33 29.68 16.68 41.68 27.32 6.39 30. 17.93 41.87 22.35 51.23 2011年 1-6月 592.57 563.74 450.40 76.01 11.00 1.77 1.24 24.50 17.66 17.13 7.51 3.23 17.08 14.69 10.19 44.72 17.84 2.68 111.33 17.10 7.19 43.48 6.87 4.91 2.92 5.15 4.18 22.32 1.21 20.01 12.48 0.82 13.62 去年 同期 533.06 513.19 435.03 81.61 8.22 2.23 1.72 23.45 6.79 9. 10.06 2.68 11.26 7.94 9.91 5.86 43.84 1.14 144.99 14.15 7.51 43.93 4.41 16.24 3.41 7.13 2.96 23.29 1.07 17.46 3.53 1.80 3.17 增长率(%) 11.16 9.85 3.53 -6.86 33.79 -20.37 -27.46 4.47 160.29 73.18 -25.33 20.55 51.67 85.00 2.86 662.68 -59.31 135. -23.21 20.87 -4.27 -1.02 55.74 -69.76 -14.33 -27.69 41.40 -4.17 13.15 14. 253.53 -.63 329.15 销售利润率(%) 2011年 1-6月 3.24 3.14 3.42 1.22 0.37 0.36 2.36 5.52 6. 4.52 1.76 6.39 9.20 1.65 15.21 1.58 2.03 7.12 6.60 1.88 4.23 2.44 1.14 1.36 2. 3.23 3.83 0.45 1.90 2.62 0.68 3.46 去年 同期 3.62 3. 3.98 0.99 0. 0.45 2.66 3.08 5.46 7.33 2.01 5. 7.38 1.77 2.62 4.33 0.87 11.01 7.32 2.83 5.19 2.18 4.90 1.85 4.98 2.91 4.26 0.52 1.95 1.05 1.84 1.22 去年 同期 14735.24 144.86 10918.17 74.10 831.60 346.12 379.78 881.29 220.04 181.07 137.21 133.17 203.25 107. 560.84 223. 1013.42 130.31 1316.43 193.32 265.15 846.66 201.84 331.07 184.41 143.25 101.85 7.09 206.86 4.70 336.26 97.42 260.02 500万吨以上合计 13179.08 2011年1-6月500万吨以上企业实现利润情况宝钢包钢沙钢河北钢铁山东钢铁武钢鞍钢建龙津西中信泰富新武安纵横钢铁酒钢华菱首钢太钢国丰南钢常州中天萍钢马钢三钢敬业新余通钢天钢天铁安阳韶钢

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2011年1-6月500万吨以上企业销售收入变化情况销售收入（亿元）1500120090060030006050403020100-10 -20 宝钢鞍钢武钢河北钢铁沙钢首钢太钢山东钢铁天钢华菱马钢酒钢南钢天铁建龙包钢常州中天安阳新武安中信泰富津西新余萍钢敬业国丰纵横钢铁通钢三钢韶钢销售收入增长率增长率（%）

从500万吨以上钢铁企业盈利水平来看，上半年销售利润率降至3.42%，仅略高于重点企业3.24%的平均水平。销售利润率超过5%的企业有7家，分别为：建龙、津西、新武安、纵横钢铁、包钢、宝钢和中信泰富；天钢、天铁、安阳和韶钢等4家企业的销售利润率不足1%。 七、2011年钢铁行业发展趋势预测

1.下半年全球经济仍维持温和复苏趋势，全球钢材需求增速将放缓

2011年上半年，世界经济遭遇诸多困难，一些主要的发达国家经济增长速度较低，中东、北非政局动荡，日本经济遭受大地震、海啸及核泄漏事故的严重打击，通货膨胀开始从新兴市场国家向发达国家蔓延。全球经济在一季度实现了4.3%的增长率，总体来看，尽管全球经济没有出现期望中的加快现象，但二次衰退的风险较小。国际货币基金组织(IMF)在6月的《世界经济展望》中预计，2011年世界经济将增长4.3%，虽然低于去年5.1%的水平，考虑到基数因素，仍可认为全球经济继续维持温和复苏趋势。

从全球市场钢材供给来看，上半年全球粗钢产量达到7.58亿吨，增幅达到7.6%。主要新兴经济体中印度和俄罗斯增速在5%左右，中国和巴西的增速超过8%；前10大产钢国除日本产量微降外均实现不同程度的增长，供给的增加使得全球钢材市场面临供过于求的压力。从下半年国际市场走势来看，钢材需求可能低于上半年的水平，钢材供给的增长速度有可能进一步下降。英国钢铁资讯公司MEPS预计2011年全球粗钢产量较去年增加7.2%，至15.7亿吨；安永和惠誉国际评级公司也预计下半年钢材需求增速将放缓。

2.国民经济稳定增长，国内钢材需求将保持稳定增长

我国经济在部分刺激退出的过程中保持较快增长和平稳减速态势。在综

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合作用下，物价上涨势头初露趋缓苗头。经济减速和物价上涨处于可控范围，但经济结构调整进展缓慢。上半年我国GDP增长9.6%，其中最终消费、资本形成、进出口的拉动点数分别是4.6、5.1和负0.1个百分点。

从当前和今后一个时期看，我国经济增长的动力仍然比较强劲，经济增速快速回落的风险比较小。下半年以汽车为代表的耐用消费品增速可能回升，由于去年7、8 月份的基数较低，预计接下来两个月的汽车消费增速会出现大幅增长，但在接近年底时增速可能又会出现回落。从房地产行业来看，虽然国家加大了房地产行业的力度，但上半年房地产开发投资完成26250 亿元，同比增长达到32.9%，仍保持了快速增长的势头。今年国家下达1000万套保障房的任务，也将在下半年迎来建设高峰，除了保障房投资，商品房地产商也有可能加快推盘速度。另外需要注意的是，大城市的房地产销量可能确实受到影响，但转移到二三线城市的商业地产投资和销售还很旺盛。由此可见，房地产对钢材的需求仍会增长。

今年上半年，城镇居民家庭人均总收入12076元。其中，城镇居民人均可支配收入11041元，同比增长13.2%，比2010年增幅提高了1.7个百分点。今年以来国家和地方都将居民收入增长列为重要的工作目标，26个省份将2011年居民收入增长目标定为10%以上。随着工资等居民收入的增长，下半年消费有望进一步增长，从而增加钢材的需求。

当前经济也面临着通货膨胀压力较大、负利率使老百姓利益严重受损、房地产难度加大、经济结构调整步履艰难等突出问题，以及国际复杂多变的外部环境等都对国民经济的健康运行带来负面影响。

总体来看，今年下半年国内钢材需求将保持稳定增长，全年国内粗钢表观消费量仍将呈现较大规模。以上半年数据计算得到全年粗钢表观消费量为6.72亿吨，以6月份数据测算达到6.81亿吨。

3.粗钢产量仍将较快增长，全年增速可能达到10%

在钢铁供过于求的大背景下，企业经营效益和规制将是影响下半年钢铁供应规模的重要因素。印度为了本国钢铁业的发展提高了铁矿石出口税费、澳大利亚也拟加大铁矿石经营的赋税水平，我国在海外的铁矿资源投资多处于建设甚至前期勘探阶段，短时期不会对上游供应产生较大影响；资源紧缺的煤焦价格向

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下掉头的可能性也较低；因此，下半年钢铁行业仍可能维持微利经营的境界，产量大幅增长的可能性不大。

今年是“十二五”的第一年，结构调整将是今后工作的重点，今年1月工业和信息化部会同相关部委下发《关于印发淘汰落后产能工作考核实施方案的通知》，要求确保今年钢铁等行业的淘汰落到实处；财政部、工信部和国家能源局于4月20日下发了《淘汰落后产能财政奖励资金管理办法》；今年5月初工信部公布了18个行业淘汰落后产能的指标，其中包括炼铁2653万吨，炼钢2627万吨；这些措施加快了落后产能的淘汰力度，有助于降低我国钢铁产能总体规模。另外，上半年全社会用电增长速度达到12%，超过GDP增速，不利于完成全年的节能减排任务，但去年大规模拉闸限电的现象出现的可能性较小。

今年上半年，我国钢铁产量继续保持了较快增长的趋势，特别是6月份的日产水平已达到199.8万吨的新高，上半年粗钢增速达到9.6%。下半年我国钢铁产量很可能保持或超过上半年的供应水平，由于去年下半年基数相对较低，下半年粗钢产量的增速很可能超过上半年，粗钢全年增速有可能达到10%。 4.下半年钢材出口低速增长

发达国家刺激经济退出以及欧洲债务危机和新兴经济体通货膨胀等因素的困扰将使全球钢材需求增势放缓。从供应来看，上半年主要钢铁国家除日本因地震影响均实现了不同程度的增长，国际市场供应的增长对我国出口形成较大竞争压力。值得注意的是上半年我国向第二大出口国印度的出口同比下降幅度超过50%；向第一出口国韩国的出口虽然增加了14.1%，但近年来韩国现代、浦项、东国制钢等企业加大了国内钢铁项目的投资，上半年韩国粗钢产量增速达到18.5%，对我国向韩国的出口形成较大竞争。另外，上半年人民币兑美元升值达到2.33%，加大了我国钢材出口的成本。

今年上半年我国钢铁出口折粗钢为2588万吨，同比增长2.7%，远低于国内粗钢9.6%的增速。展望下半年的出口市场，在需求继续增长的环境下，预计我国钢材出口可能接近上半年的规模，保持适度出口的水平。

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